靠套利赚一辈子钱？别做梦了
至少日更1000天
DAY 414
从2020年底开始做 QDII 和 LOF 基金套利开始算，
到现在对于A股、港股、美股、B四个二级市场都有涉及，
我做二级市场套利，满打满算也不过八九个月，
这期间读过很多东西，也遇到很多问题，更见过很多误区，
但最常见的一个误区，是天真的以为靠套利，甚至一个具体的套利项目就可以赚一辈子的钱。
我想说：别做梦了！
二级市场场内的套利机会很多，而场外的套利机会更是五花八门，
但无论是那种套利，都脱离不开三个要素：
第一，特殊的时间节点。
如果把赚钱看成在沙漠中寻找有水的绿洲，
那么套利就是那种在特殊时间点，甚至随机且毫无规律的时间点形成的水池，
特殊的时间点，意味着极端的偶然性，
既然是偶然生成的水池，那容量就一定是有限的，
只要水清澈可饮，取水的人就会越来越多，
随着取水的人越来越多，水位下降就会越来越快，直到水池完全干涸，套利机会完全消失。
举一个亲历的案例，2021年初的时候A股基金套利的机会非常好，
凭借这个机会，我通过对兴全合宜、兴全合润、富国天惠、景顺鼎益等几支基金，完成了连续几个月月入六位数的收益，也因此有一些读者愿意付费来向我学习。
但当时之所以出现每天1%甚至2%的套利收益，最关键的原因就在于时间点。
在那个时间点，基金净值的持续上涨，使得越来越多的人冲进场内无脑买买买，
买的人越多，场内市价和净值之间的溢价就越高，
但如果错过这个时间点，基金套利的高收益还能否如此持续下去，完全是一个存疑的问题。
事实上，来找我交¥188付费学习的人中，
有一些很快就完成了开户、建仓、套利的流程，自然也很快就吃到了这波套利的机会，
有一位甚至第一次套利，就已经赚到了10倍的学费。
但也有一些人，在我的多次提醒下仍然没有意识到套利机会转瞬即逝的风险，
等到春节过后再入场，市场的风向突变，套利机会已经缩水很多，以至于之后的几个月，都处于折价的状态。
第二，特定的核心要素。
每个套利机会的出现，必然是有着核心的要素，
沙漠绿洲的出现，或者是依赖地下水的溢出，或者是由于突然的天降大雨，
套利机会尤其如此。
以场外为例，近期的建党100周年纪念币套利，依赖的是建党100周年这样一个意义极其重大的纪念日，
以场内为例，基金套利所依赖的核心要素是“溢价率”，没有溢价率，也就意味着绝大多数的基金套利根本无法进行，
港股打新所依赖的核心要素是两个，一是新股发行价与市价之间的价差，这是几乎所有新股套利的底层逻辑之一，比如A股打新，
二是港交所暗地里默认的“一人多户”玩法。
缺了二，港股打新的收益将大大降低，套利机会也将大幅缩水，
缺了一，打新股的套利机会将彻底消失。
说了这么多，我想表达一点：
任何一个套利的机会，都会随着特定时间点的消失，特定核心要素的改变而消散，
分级基金是这样，基金套利是这样，港股打新也迟早会是这样，
甚至有一天，“二级市场套利”也会消失。
所以千万别做靠套利就能赚一辈子钱的白日梦，
但有没有梦想成真的可能呢？
有！
特定的时间点、特定的核心要素，都造成了信息差和认知差。
信息差指的是，我知道，而你不知道，所以我能赚，而你赚不到，
认知差指的是，你看到，我看到，你不知道，而我知道，结果同上。
只要你能不断的寻找到存在信息差和认知差的项目，同时又能及时抓住机会，套利自然就可以一直做下去，
如果真的一直做下去，就会有两个很好的结果：
第一，你真的靠套利赚了一辈子钱，
第二，你一辈子的成长，真的抵得上别人几辈子。
恭喜你！
观想兔